Брайан Бирс — цифровой редактор, писатель, продюсер, номинированный на премию «Эмми», и эксперт по контенту с более чем 15-летним опытом написания статей о корпоративных финансах и бухгалтерском учете, фундаментальном анализе и инвестировании.
Рецензент Чип Стэплтон
Чип Стэплтон — обладатель лицензий Series 7 и Series 66, экзамена CFA Level 1 и в настоящее время имеет лицензию на страхование жизни, несчастных случаев и здоровья в штате Индиана. Имеет 8-летний опыт работы в сфере финансов — от финансового планирования и управления благосостоянием до корпоративных финансов и FP&A.
Состояние сектора финансовых услуг является неотъемлемой частью общего уровня мировой экономической активности. По этой причине основные макроэкономические показатели также являются очень важными для прогноза развития этого сектора. Финансовые компании, выступающие в качестве посредников во многих экономических операциях, зависят от высокого уровня деловой активности.
Сектор финансовых услуг включает в себя фирмы и учреждения, предоставляющие финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам. К ним относятся банки, инвестиционные компании, страховые компании и риэлтерские фирмы.
Экономические показатели формируются в результате исследований, опросов, отраслевых отчетов, а также благодаря усилиям государственных органов по сбору данных. Эти показатели оказывают широкое влияние на все отрасли экономики. Однако сектор финансовых услуг, пожалуй, наиболее чувствителен к крупным экономическим агрегатам.
Для инвесторов в сектор финансовых услуг эти четыре экономических показателя могут служить признаком общего состояния или потенциальных проблем.
Процентные ставки являются наиболее значимыми показателями для банков и других кредиторов. Банки получают прибыль за счет разницы между ставками, которые они выплачивают вкладчикам, и ставками, которые они взимают с заемщиков. По мере роста процентных ставок банкам становится все труднее перекладывать затраты на выплату процентов на плечи потребителей. Высокая стоимость заимствований приводит к уменьшению количества кредитов и увеличению сбережений. Это ограничивает объем общей прибыльной деятельности кредиторов.
Совершенно очевидно, что банки работают лучше всего (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), когда процентные ставки ниже.
Снижение процентных ставок также превращает сберегателей в спекулянтов. Опередить инфляцию сложнее, если ставка по сберегательному счету или депозитному сертификату (CD) низкая. Работники будут чаще обращаться к акциям, пытаясь найти способы противостоять инфляции и приумножить свой пенсионный капитал. Это создает спрос на услуги по управлению активами, брокеров и других денежных посредников.
Страны всего мира отслеживают уровень экономической активности с помощью расчетов валового внутреннего продукта (ВВП). Увеличение уровня расходов или инвестиций приводит к росту ВВП, а сектор финансовых услуг, как правило, испытывает повышенный спрос на свои товары и услуги при увеличении уровня расходов и инвестиций.
Поскольку ВВП является наиболее распространенным и широким показателем экономики региона и часто рассматривается как запаздывающий индикатор, связь между акциями какой-либо одной компании и ВВП в лучшем случае непрочна. Тем не менее, этот показатель считается полезным ориентиром для оценки общего состояния финансового сектора.
Государственное регулирование не обязательно является индикатором в традиционном смысле этого слова; вместо этого инвесторам следует следить за тем, как нормативные акты и тарифы могут повлиять на деятельность сектора финансовых услуг. Банки, составляющие более половины всего сектора в США, в значительной степени зависят от резервных требований, законов о ростовщичестве, правил страхования и кредитования, а также от возможности получения государственной помощи.
Фискальная политика не оказывает столь прямого влияния на банки. Скорее, она влияет на возможных клиентов и торговых партнеров банков. Потребительское доверие, как правило, повышается при экспансионистской бюджетной политике и падает при сокращающейся бюджетной политике. Это может привести к сокращению инвестиций, сделок и кредитов.
Отчет о продажах существующих домов ежемесячно публикуется Национальной ассоциацией риэлторов. Он предоставляет банкам и ипотечным кредиторам свежие данные о ценах продаж, уровне товарных запасов и общем количестве проданных домов.
Этот отчет часто влияет на преобладающие ставки по ипотечным кредитам. Инвесторы в сфере финансовых услуг и строительства жилья должны заметить повышение ставок на фоне роста данных о продажах жилья.
Инвесторам рекомендуется обращать внимание на изменение процентной ставки, публикуемые данные о ВВП, любые изменения в экономической политике, которые могут потребовать вмешательства государства, а также на общий уровень проданных домов и цен на них. Эти экономические показатели могут дать представление о будущем сектора финансовых услуг — возможных неудачах или, наоборот, возможностях для роста.
Организация и проведение мероприятий — это искусство, в котором важна каждая деталь. Именно такой подход…
В условиях стремительно развивающегося украинского автопарка и всё более требовательного отношения к качеству обслуживания техники,…
Сегодня джип на аккумуляторе выделяется как один из самых захватывающих подарков, который вы можете сделать…
Ставки на спорт «обе забьют» Игроки букмекерских контор всегда желали получать как можно больше прибыли.…
Тихими называют вина, в которых отсутствует углекислый газ. Напитки делают из разных сортов винограда. Особенность…
Переезд в Германию с целью трудоустройства — это важный шаг, который требует тщательной подготовки. Особенно,…